Recomposition actionnariale d'Attis 2, maison mère du groupe Gascogne

Créé en 1925 au cœur de la forêt des Landes, Gascogne est un groupe industriel intégré dans l’ensemble de la chaîne Bois-Papier-Emballage. Premier opérateur multi-spécialiste de la valorisation du bois en France, le groupe landais est aussi le 1er producteur mondial de papier kraft naturel frictionné, le 3ème producteur européen de sacs industriels et grand public, et parmi les principaux fabricants européens de complexes multicouches d’emballage et de protection, notamment dans le secteur alimentaire. Il a réalisé 460 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2022 et emploie 1 700 personnes.

Repris en 2014 par la holding Attis 2, constituée autour de Biolandes Technologies et de son fondateur Dominique Coutière, avec l’appui d’IDIA Capital Investissement, de Bpifrance et de DRT (Dérivés Résiniques et Terpéniques), Gascogne (dont les actions sont admises aux négociations sur le marché Euronext Growth™ Paris) a annoncé le 22 mars 2023, l'évolution de l'actionnariat d'Attis 2, laquelle détient 70,60% du capital et 77,52% des droits de vote de Gascogne.

Cette évolution de l'actionnariat d'Attis 2 s'est réalisée avec le soutien de Biolandes Technologies, d’IDIA Capital Investissement et l’arrivée d’un nouvel investisseur, Crédit Mutuel Equity. Elle s’inscrit dans un plan d’investissement industriel stratégique de 330 M€, Gascogne prévoyant le remplacement du parc machines par une nouvelle machine à papier kraft pour un coût de 220 M€, pour aborder les futurs enjeux économiques et environnementaux.

Ainsi, à la suite de la décision de non-lieu au dépôt obligatoire d’un projet d’offre publique visant les actions de Gascogne prise par l'AMF, DRT et Bpifrance ont cédé le 15 mars 2023 l’intégralité de leur participation respective au sein d’Attis 2, au profit de Biolandes Technologies, d’IDIA Capital Investissement, et de Crédit Mutuel Equity, nouvel actionnaire d’Attis 2. La recomposition actionnariale n’a aucun impact sur la participation directe d’Attis 2 dans Gascogne, qui reste inchangée et ne remet pas en cause la cotation du titre Gascogne sur le marché Euronext Growth Paris.

« Cette opération qui intervient à une phase cruciale pour le développement du groupe Gascogne, a permis de doter Attis 2 d’un actionnariat prêt à soutenir les futurs investissements du groupe. Elle s’inscrit dans la dynamique des projets d’avenir et de croissance au niveau international, tout en préservant l’emploi et l’actif industriel dans la région des Landes. L’entrée de Crédit Mutuel Equity aux côtés d’IDIA Capital Investissement, est un gage de stabilité des activités sur le long terme », explique le président du groupe, Dominique Coutière, qui a souhaité s’entourer de partenaires financiers partageant la même vision. « Le nouveau plan d’investissement dont la clé de voûte est l’acquisition d’une nouvelle machine à papier a pour objectif de fiabiliser la production, renforcer la compétitivité et réduire les coûts opérationnels, notamment par la meilleure gestion des flux (consommation d’eau et de l’énergie...) », ajoute-t-il.

Le groupe Gascogne s’appuie sur quatre activités complémentaires (bois, papier, sacs, flexible) regroupées en deux divisions (bois et emballages), permettant d’adresser des marchés finaux diversifiés, selon un continuum d’activités, de la coupe d’éclaircies à la fabrication de sacs et de papiers techniques et complexes.

Totalement intégrée, depuis l’accompagnement en gestion forestière jusqu’à la livraison de produits transformés depuis sa plateforme logistique centralisée, la division bois adresse les marchés de l’habitat et de la décoration, de l’emballage, de la menuiserie industrielle et de la chimie verte. La division emballage regroupe quant à elle, la fabrication du papier, de sacs et de complexes associant, le papier, le plastique et l’aluminium, destinés notamment aux emballages alimentaires.

Le groupe industriel réalise plus de 50% de ses ventes à l’export, dont 36% dans l’Union européenne. Il est aujourd’hui présent dans 70 pays et dispose de 9 sites de production dont 5 basés en France.

Acteur leader de la production de papier kraft en Europe, le groupe Gascogne a une capacité de production de 120 000 tonnes sur un marché de 400 000 tonnes. Très investi dans la préservation de la ressource, il valorise une matière première locale et durable, issue de la forêt des Landes, une ressource naturelle, renouvelable, écologique, biodégradable et compostable.

« L’acquisition d’une machine à papier nouvelle génération confortera la position du groupe industriel en tant que leader mondial sur les segments du papier kraft naturel pour les marchés de l’emballage et de l’industrie. En outre, cet investissement à plus faible consommation d’eau et d’énergie, fera de Gascogne une référence dans son industrie en matière de réduction de son empreinte carbone. Nous sommes heureux d’accompagner Dominique Coutière et ses équipes dans cette nouvelle phase de développement, qui permettra à la fois de pérenniser l’emploi sur le territoire landais, de sécuriser un investissement structurant dans cette filière, tout en respectant la nécessaire trajectoire de décarbonation de l’activité », souligne Antoine Arlet, Directeur de participations chez Crédit Mutuel Equity.

À propos de Crédit Mutuel Equity :

Crédit Mutuel Equity regroupe l'ensemble des activités de Capital Investissement de Crédit Mutuel Alliance Fédérale : Capital Développement, Capital Transmission et Capital Innovation.

Crédit Mutuel Equity accompagne en capital les dirigeants, à tous les stades de développement de leur entreprise – de l'amorçage à la transmission - en leur donnant les moyens et le temps nécessaires pour mettre en œuvre leurs projets de transformation. Crédit Mutuel Equity réunit ainsi plus de 350 dirigeants partageant leurs convictions et leurs interrogations au sein d'un véritable réseau d'entrepreneurs qui offre à chacun, quelle que soit la nature de son projet, l'assurance de bénéficier de l'expérience des autres. En investissant ses propres capitaux (4 milliards d'euros), Crédit Mutuel Equity finance les projets des entreprises selon des horizons de temps adaptés à leur stratégie de développement, et ce aussi bien en France qu’en Allemagne, en Suisse et au Canada.

Pour en savoir plus : www.creditmutuel-equity.eu

À propos de Crédit Mutuel Alliance Fédérale :

Bancassureur de premier plan en France, avec plus de 75 000 collaborateurs au service de plus de 29 millions de clients, Crédit Mutuel Alliance Fédérale propose une offre multiservice à une clientèle de particuliers, de professionnels de proximité et entreprises de toutes tailles, via ses 4 500 points de vente. Figurant parmi les plus solides groupes bancaires européens, ses capitaux propres s’élèvent à 53,2 milliards d’euros et son ratio de CET1 à 18,8 % au 31 décembre 2021.

Crédit Mutuel Alliance Fédérale regroupe les caisses de Crédit Mutuel des fédérations Centre Est Europe (Strasbourg), Sud-Est (Lyon), Ile-de-France (Paris), Savoie-Mont Blanc (Annecy), Midi-Atlantique (Toulouse), Loire-Atlantique et Centre Ouest (Nantes), Centre (Orléans), Normandie (Caen), Dauphiné-Vivarais (Valence), Méditerranéen (Marseille), Anjou (Angers), Massif Central (Clermont-Ferrand), Antilles-Guyane (Fort-de-France) et Nord Europe (Lille).

Crédit Mutuel Alliance Fédérale regroupe également la Caisse Fédérale de Crédit Mutuel, la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM) et l’ensemble de ses filiales, notamment le CIC, Euro-Information, les Assurances du Crédit Mutuel (ACM), TARGOBANK, Cofidis, la Banque Européenne du Crédit Mutuel (BECM), Banque de Luxembourg, la Banque Transatlantique et Homiris.

Plus d’informations sur www.creditmutuelalliancefederale.fr

À propos d’IDIA Capital Investissement

IDIA Capital Investissement regroupe les activités nationales de capital investissement minoritaire pour compte propre du groupe Crédit Agricole, en accompagnement des ETI et PME de tous secteurs d'activités avec une expertise reconnue dans les filières agroalimentaire, viticole, et de la transition énergétique. IDIA Capital Investissement assure, par ailleurs, le suivi des investissements de Crédit Agricole S.A. dans des fonds spécifiques. Le total des fonds gérés par IDIA Capital Investissement s’élève à 2 milliards d’euros. L'investissement cible est compris entre 1 et 50 millions d'euros. IDIA est une Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n°GP-15000010

Pour plus d’informations : www.ca-idia.com

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